淘汰落后产能进行时，PERC包袱谁最重？

文章编号：1377 / 更新时间：2024-03-11 20:39:57 / 浏览：次

上周，赶碳号重点盘点了近期的组件价格战。这是因为，淘汰赛，最直观的表现就是组件价格无论是国内集采中标价还是出口价格变化。特别是，组件价格在跌破1元/W之后非但没有止跌，反而一路向下。这就像当下的A股，跌破了3000点。

虽然光伏的价格永远自上而下传导，但最近两个月来的这一轮光伏价格战，给人的直观印象仿佛是自下而上的：组件持续跌价，片价格亦步亦趋，最近又进入新的下降通道。这段时间，似乎只有光伏产业链的牛鼻子硅料，表现相对坚挺。但赶碳号判断，硅料跌价甚至跌破心理防线，恐怕也是大概率的事。届时，引发新一轮产业链价格下跌亦未可知。

所以，我们的年终盘点系列亦溯源而上，始自组件，聚焦于电池，终于硅料。至于光伏设备、辅材等，近期亦将间或梳理。

全球光伏教父马丁路格林(MartinGreen)，是极少数能够对人类生活甚至整个地球产生现实影响的人物之一。在他的众多突破中，他发明了PERC，占当今世界电池至少一半以上。

江山代有才人出，各领风骚三五年。用这话来形容的进步，甚至都有些保守。

2017年，PERC技术的成熟加上单晶成本的快速降低，PERC开始大规模取代BSF技术，成为太阳能电池主流技术。短短三五年后，PERC已面临淘汰。

2019年，泰晤士报这样报道，澳大利亚新南威尔士大学的马丁路格林教授让PERC太阳能电池现已成为全球商业标准，2017年销售额超过100亿美元，预计到2040年将超过1万亿美元。

TOP4组件企业的市场人士对未来的判断出奇一致，他们向赶碳号表示，这一轮光伏产能出清的速度将会非常快。润阳股份董事长陶龙忠预测，本轮产能过剩，半年左右即可调整完毕。晶澳、天合等企业，更是认为明年一季度，就会见真章。赶碳号当时心里想的只有一个问题，跨界玩家、中小企业，这么快就会缴械投降么？

不管如何，长江后浪推着前浪，前浪肯定死在沙滩上。光伏和光伏人，永远行色匆匆，永远在路上。所以，赶碳号更加崇尚伟人的这首词：

多少事，从来急；天地转，光阴迫。一万年太久，只争朝夕。

干掉PERC，不是一刀切

达尔文的进化论，适用于当下的光伏技术进步吗？

如果淘汰电池旧产能，各家，受到的影响有多大呢？

衡量PERC产能包袱轻重，以及对明年经营的影响，不能只看绝对数字。赶碳号认为，至少有以下五种情况，需要综合考量：

第一，PERC产能可以升级改造成TOPCon。一般来说，2019年以及之前的产能，不能升级改造、或者没有升级改造的必要性（成本太高）。

2021年市场上已经开始热烈研讨n型，并且有了部分TOPCon产能。此时，特别是2022年新投产的PERC，有的企业在产线设计的时候就对升级为TOPCon预留了空间。比如，赶碳号在参观中润光能盐城基地的时候，就发现中润的工厂内有预留改造空间。

2023年10月19日，赶碳号摄于中润光能铜山区电池工厂

当然，若能一步到位肯定是最佳方案。预留改造空间是在前景不明朗、不确定的情况下做出进可攻，退可守的妥协。

第二，海外产能只要能运转，都是竞争力较强的产能，是利润率较高的产能。受国际政策影响，在国内光伏产品出口美国市场受阻的背景下，分布在泰国、马来西亚、老挝以及美国的产能利润都不错。

老牌一体化企业，晶科、天合、阿特斯等均在美国有项目。

专业电池企业润阳股份披露，2021年初在泰国原有合作厂区内增设产线，至2021年末已拥有约1.5GW的境外电池产能。同时，公司于2021年5月启动泰国自有生产基地建设，目前公司在海外的大尺寸电池产能已超过5GW。

2023年10月18日，润阳股份位于江苏盐城的TOPCon电池车间的标语；赶碳号摄

中润光能沟通披露：公司已于柬埔寨建成2GW单晶PERC电池片产能、1.2GW组件产能，于老挝建成5GW单晶PERC电池片产能，并于老挝进一步投建4GW高效片产能、3GW组件产能，老挝基地产能将在2024年开始陆续建成投产。中润光能，是第一家在老挝建厂的光伏企业，锚定的是央企中国能建。更重要的是，老挝不在美国反规避名单之列。

第三，淘汰PERC和财务计提，不能划等号。淘汰PERC，未必会对光伏企业当期财务报表造成巨大冲击。这些年，一些光伏企业已陆续对旧产线进行了计提。有的企业计提甚至已经完成了大部分计提。但是已经计提过，也不代表不会对公司业务、业绩产生影响。一些已经计提的PERC产能，现在有的仍在正常运转，特别是今年上半年，PERC的利润率基本高于TOPCon。在今年的大部分时间里，这些都是赚钱的产能。

此外，淘汰PERC，除了对财务报表产生影响之外，也会影响到企业出货量排名。这直接关系到江湖座次，谁是老大谁掉落到老三，不只关乎颜面，也关乎市值。

第四，淘汰PERC的时候，要兼顾尺寸问题。小尺寸的PERC电池肯定最先被淘汰。

第五，PERC不会被全部淘汰。PERC的鼎盛时期已经过去，但这并不代表着就要彻底退出历史舞台。莫说单晶PERC，要知道，阿特斯等上市公司至今甚至仍有多晶产能在运营。中国光伏大头在外，满足海外不同细分市场需求的，就是好产品。

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